18 вересня Національний банк підвищив облікову ставку до 16% — і банки традиційно підтягують за нею дохідність вкладів. Розбираємо, скільки реально дають депозити й ОВДП цієї осені, чому 17,5% у рекламі перетворюються на менше, і як розподілити гроші, щоб не залежати від одного інструмента.
Що сталося зі ставкою і чому це важливо
Облікова ставка НБУ — орієнтир вартості грошей у країні. 18 вересня 2026 року її підвищили з 15,5% до 16%. Причина — стійкий ціновий тиск та посилення інфляційних ризиків.
Для вкладника це означає просту річ: банкам стає вигідніше залучати гривню, і ставки за депозитами зазвичай ідуть слідом. Але не миттєво й не в усіх — великі держбанки реагують повільніше, невеликі комерційні швидше.
Порівняння інструментів
Головне, що варто тримати в голові: дохідність завжди йде в парі з ризиком і ліквідністю. Ось як виглядають основні варіанти для звичайної людини.
| Інструмент | Дохідність | Податок | Коли забрати гроші |
|---|---|---|---|
| Депозит у гривні | 13,5–17,5% | 23% з відсотків | У кінці строку; достроково — із втратою відсотків |
| ОВДП у гривні | 15–16,5% | 0% | У дату погашення або продати на ринку |
| Депозит у валюті | 0,5–2% | 23% з відсотків | У кінці строку |
| Готівкова валюта | 0% + курс | — | Будь-коли |
| Поточний рахунок | 0–8% | 23% з відсотків | Будь-коли |
Депозит: на що дивитися, крім цифри в рекламі
Рекламна ставка й реальний дохід — різні речі. Ось що перетворює 17,5% на суттєво менше.
- Податок 23%. З нарахованих відсотків утримують 18% ПДФО та 5% військового збору. Банк робить це автоматично, тобто на руки ви отримуєте приблизно 77% обіцяної дохідності.
- Умови промо-ставки. Найвищі відсотки зазвичай діють для нових клієнтів, на певний строк і на обмежену суму. Друга частина вкладу може рахуватися вже за базовою ставкою.
- Капіталізація. Щомісячне зарахування відсотків до тіла вкладу дає трохи більше, ніж виплата в кінці строку.
- Дострокове розірвання. У більшості договорів воно означає перерахунок за ставкою «до запитання» — тобто майже нуль.
| Сума вкладу | Ставка 16% за рік | Податок 23% | На руки |
|---|---|---|---|
| 20 000 грн | 3 200 грн | 736 грн | 2 464 грн |
| 50 000 грн | 8 000 грн | 1 840 грн | 6 160 грн |
| 100 000 грн | 16 000 грн | 3 680 грн | 12 320 грн |
| 300 000 грн | 48 000 грн | 11 040 грн | 36 960 грн |
Чи захищені гроші в банку
Це питання хвилює найбільше, і відповідь зараз сприятлива для вкладників. Під час воєнного стану та впродовж трьох місяців після його скасування Фонд гарантування вкладів відшкодовує кошти фізичних осіб у повному обсязі, включно з нарахованими відсотками.
Після завершення цього періоду повернеться граничний розмір відшкодування, встановлений законом. Тому при плануванні довгих вкладів логічно тримати в одному банку суму, яка вкладеться в майбутній ліміт, а більші накопичення розподіляти між кількома установами.
ОВДП: головна перевага — податок
Облігації внутрішньої державної позики — це позика державі під відсоток. Ключова відмінність від депозиту в тому, що дохід за ОВДП не оподатковується: ні ПДФО, ні військовим збором.
Різниця помітна на практиці. Депозит під 16% після податку дає близько 12,3% чистими. ОВДП під 16% дають рівно 16%, бо утримувати нічого. Тобто навіть нижча номінальна ставка облігацій часто виявляється вигіднішою.
- Де купити. Через банк, який надає таку послугу, або через ліцензованого торговця цінними паперами. У кількох банків це робиться просто в застосунку.
- Мінімальна сума. Залежить від посередника — часто від однієї тисячі гривень, іноді більше.
- Строк. Є випуски на кілька місяців і на кілька років. Чим довший — тим зазвичай вища ставка.
- Комісія. Посередник бере свій відсоток — це головне, на що варто дивитися при порівнянні пропозицій.
- Достроковий вихід. Облігації можна продати на вторинному ринку, але ціна залежатиме від ринкової ситуації.
Інфляція: з чим порівнювати дохідність
Ставка 16% виглядає привабливо лише доти, доки не поставити поруч інфляцію. Реальна дохідність — це різниця між тим, що нарахував банк, і тим, наскільки подорожчали товари.
Саме тому підвищення облікової ставки НБУ пояснив «стійким фундаментальним ціновим тиском»: регулятор піднімає вартість грошей, щоб гривневі заощадження лишалися привабливішими за споживання й валюту.
Практичний висновок для вкладника простий: порівнювати ставку варто не з нулем, а з поточним темпом зростання цін. Якщо депозит після податку дає близько 12,3% чистими, то при інфляції в 10% ви реально заробляєте приблизно два відсотки, а не дванадцять. Це все одно краще, ніж тримати гроші вдома, де реальна дохідність завжди від’ємна — але очікування варто мати тверезі.
Строк вкладу: коротко чи надовго
Коли ставки зростають, вибір строку перестає бути формальністю. Логіка тут така.
| Строк | Коли підходить | Ризик |
|---|---|---|
| 3 місяці | Гроші можуть знадобитися; очікуєте подальшого зростання ставок | Ставка зазвичай нижча за довгі вклади |
| 6 місяців | Компроміс для більшості ситуацій | Помірний |
| 12 місяців | Гроші точно не потрібні; хочете зафіксувати високу ставку | Якщо ставки зростуть далі, ви лишитеся зі старою |
Робочий компроміс, коли сума дозволяє, — «драбинка»: розбити гроші на кілька вкладів різної тривалості. Тоді частина коштів звільняється кожні кілька місяців, і ви можете переоформити її за актуальною ставкою, не розриваючи весь депозит достроково.
Валюта: захист, а не заробіток
Долар і євро на депозиті дають символічні 0,5–2% річних, і сприймати їх як інструмент заробітку не варто. Їхня функція інша — зберегти купівельну спроможність, якщо гривня послабиться.
Тому логіка розподілу така: валюта — це страховка, гривневі інструменти — дохід. Тримати всі заощадження в доларах під матрацом означає гарантовано втрачати на інфляції долара, тримати все в гривні — приймати повний курсовий ризик.
Як розподілити: робочий підхід
Універсальної формули немає, але є логіка, яка працює для більшості людей із звичайними доходами.
- Подушка на 3–6 місяців витрат — на поточному рахунку або короткому депозиті з можливістю зняття. Дохідність тут не головне, головне — доступність.
- Гроші, які точно не знадобляться пів року-рік — депозит або ОВДП. Саме ця частина має працювати на максимальну ставку.
- Частина у валюті — як захист від курсових коливань. Скільки саме, залежить від того, чи є у вас валютні витрати.
- Не все в одному банку — навіть за нинішньої повної гарантії це просто зручніше й спокійніше.
Типові помилки
- Гнатися лише за найвищою ставкою. Перевіряйте умови: часто максимальний відсоток діє на обмежену суму або лише перші місяці.
- Забувати про податок. Порівнювати депозит і ОВДП за номінальною ставкою — помилка, бо чистий результат відрізняється суттєво.
- Класти «останні гроші» на довгий строк. Дострокове зняття з’їдає весь дохід, і вигідний вклад перетворюється на безкоштовне зберігання.
- Вестися на «інвестиції» з дохідністю у рази вищою. Усе, що обіцяє 50–100% річних, майже завжди є шахрайською схемою.
- Тримати всі заощадження готівкою вдома. Інфляція з’їдає їх тихо, але невідворотно.
Поширені запитання
❓ Які ставки за депозитами восени 2026 року?
Середні ставки за гривневими вкладами — приблизно 13,5–16% річних, окремі промо-пропозиції сягають 17,5%. Конкретні умови залежать від банку, строку й суми.
❓ Скільки податку утримують з відсотків за депозитом?
Загалом 23%: 18% податку на доходи фізичних осіб і 5% військового збору. Податок нараховують лише на відсотки, а не на саму суму вкладу, і банк утримує його автоматично.
❓ Чи платять податок з ОВДП?
За чинними нормами Податкового кодексу дохід за облігаціями внутрішньої державної позики звільнений від податку на доходи фізичних осіб і військового збору. Саме це робить ОВДП конкурентними навіть за нижчої номінальної ставки.
❓ Яка сума вкладу гарантована державою?
Під час воєнного стану та три місяці після його скасування Фонд гарантування вкладів відшкодовує кошти фізичних осіб у повному обсязі разом із відсотками. Після завершення цього періоду знову діятиме граничний розмір відшкодування.
❓ Що вигідніше — депозит чи ОВДП?
Після врахування податку ОВДП зазвичай дають більший чистий дохід. Але депозит простіший в оформленні й має гарантію Фонду, тоді як для облігацій потрібен посередник і розуміння умов випуску.
❓ Чи варто зараз купувати долар?
Валюту розглядають не як спосіб заробітку, а як захист від курсових коливань. Розумна частка залежить від ваших валютних витрат; вкладати в неї всі заощадження заради дохідності сенсу немає.